2枚組でコンパイルされたノヴェルティソング集。Disc-1の『大滝詠一 NOVELTY SONG BOOK』はすべてが初出音源で、“うなずきマーチ”や“針切じいさんのロケン・ロール”などの本人歌唱ヴァージョンが満載。あの“ピンク・レディー”もチョイスされています! 新たに鈴木慶一（ムーンライダーズ）がゲスト参加した完全未発表の“ゆうがたフレンド（USEFUL SONG）”も収録。Disc-2はレアな提供曲をまとめた『NIAGARA ONDO BOOK』で、金沢明子の“イエロー・サブマリン音頭（特別変）”をはじめ、クレイジーキャッツや三波春夫、細川たかし、片岡鶴太郎ら超豪華な面々の貴重な音源が堪能できます。
